Иностранные инвесторы сокращают добычу сырой нефти и делают ставку на разработки СПГ.
Резюме
• Крупные нефтяные компании отказываются от проектов добычи нефти в Африке, что вызывает осторожность в отношении прямых иностранных инвестиций (ПИИ) на континенте.
• С другой стороны, по данным энергетического консалтингового агентства Wood Mackenzie, к середине 2030-х годов добыча газа на континенте может удвоиться.
• Сторонники говорят, что СПГ также может помочь решить кризис стоимости жизни в Африке, потому что его побочные продукты можно использовать для крупномасштабного производства удобрений.
Встревоженные региональной нестабильностью, воровством сырой нефти и использованием активов с быстрым погашением, крупные нефтяные компании отказываются от проектов по добыче нефти в Африке, вызывая осторожность в отношении прямых иностранных инвестиций (ПИИ) на континенте.
Согласно данным Статистического обзора мировой энергетики BP, доля Африки в мировой добыче нефти с годами неуклонно снижалась: с 12,3% в 2010 году до 8,1% в 2021 году.
Начиная с ухода ExxonMobil из Экваториальной Гвинеи, самого маленького члена Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК), и заканчивая уходом Chevron и Shell из Нигерии, отток крупных иностранных нефтяных компаний в 2022 году ускорился. свои квоты ОПЕК второй год подряд, а международные нефтяные корпорации обращаются к альтернативам в Америке.
Читайте также: AfCFTA представляет совместную стратегию местного содержания для Африки – босс NCDMB
Однако не все потеряно. Эксперты говорят, что продажа нефтяных активов может стать хорошей новостью для богатых газом африканских стран, которые в этом году могут получить непредвиденную инвестиционную прибыль. По данным энергетического консалтингового агентства Wood Mackenzie, если они запустят правильный набор реформ, добыча газа на континенте может удвоиться к середине 2030-х годов.
Волна продажи
В прошлом году проекты сырой нефти в Западной Африке падали один за другим. ExxonMobil объявила о планах свернуть добычу нефти в Экваториальной Гвинее и полностью уйти в 2026 году после истечения срока действия лицензии.
Американская компания уже сократила добычу в крошечной западноафриканской стране до менее чем 15 000 баррелей в сутки в конце 2022 года. По данным ОПЕК, в 2021 году страна производила 93 000 баррелей в сутки по сравнению с 300 000 баррелей в сутки в 2012 году.
Нефтяные гиганты Chevron, Shell и Exxon покинули Нигерию, крупнейшего производителя нефти в Африке, из-за безудержного хищения нефти бандами из дельты Нигера, которые в течение многих лет наносили ущерб добыче в регионе. Все они продали свои активы независимым компаниям с меньшими затратами, которые могут вести более оперативные операции.
В июле директор Shell в Нигерии заявил, что растущий уровень хищений в дельте Нигера представляет собой экзистенциальную угрозу для нефтяной промышленности страны, а недавнее расследование, проведенное сенатом Нигерии, показало, что страна потеряла более 2 миллиардов долларов в результате кражи нефти за первые восемь месяцев. 2022 года.
В конце 2022 года добыча Нигерии упала ниже одного миллиона баррелей в сутки — 32-летнего минимума и значительно ниже квоты ОПЕК в 1,8 миллиона баррелей в сутки. Не пощадили даже Анголу, несмотря на то, что ее нефтяной сектор переживает период возрождения при президенте Жоау Лоуренсу.
TotalEnergies покинула страну в прошлом году на фоне планов сосредоточиться на проектах с низким уровнем выбросов в других местах. Согласно недавнему исследованию консалтинговой компании McKinsey, только Алжир и Ливия, которые производят нефть по более низкой цене, вероятно, продолжат привлекать серьезные инвестиции, если они будут сокращать выбросы углерода.
Гейл Андерсон, директор по исследованиям стран Африки к югу от Сахары в компании Wood Mackenzie, говорит, что решения о продаже — некоторые из которых, вероятно, были приняты несколько лет назад до пандемии, — были основаны на зрелости активов, экологических целях и незащищенности, а не на сознательном отходе от масло.
Читайте также: По оценкам NNPC, спрос на энергию в Африке вырастет на 35% за 20 лет
«Нефтяные компании по-прежнему будут заниматься нефтяными проектами, но это должен быть правильный проект», — говорит она. «Они стали гораздо более разборчивыми».
На данный момент инвестиции перемещаются в Америку, в основном в США, Канаду, Гайану и Бразилию. Г-жа Андерсон говорит, что в условиях нехватки инвестиций: [African] Производители ОПЕК действительно изо всех сил пытались выполнить свои квоты, и это, вероятно, продолжится до 2023 года». Эксперты говорят, что африканские правительства частично виновны. «Сами африканские страны не проделали хорошей работы по созданию благоприятных условий», — говорит Н. Дж. Аюк, глава Африканской энергетической палаты, с ресурсным национализмом и медленной выдачей разрешений, доказывающих вечные проблемы.
Кэрол Нахле, генеральный директор Crystol Energy, добавляет: «Ахиллесовой пятой многих африканских стран стали непривлекательные условия правительства и нестабильная политика, в том числе фискальная политика, а также общая слабая институциональная база, которая увеличивает стоимость ведения бизнеса для инвесторов».
Как это ни парадоксально, продажи в Африке произошли на фоне высоких цен на нефть и растущего спроса на европейских рынках, жаждущих альтернатив российской нефти и газу, не говоря уже о заоблачном спросе в Африке, где 600 миллионов человек до сих пор не имеют доступа к электричеству.
Предвестник бума
Тем не менее, аналитики говорят, что распродажа сырой нефти может предвещать бум на сжиженный природный газ (СПГ), менее загрязняющий углеводород, который является растущим компонентом энергетического баланса Европы. Экономическое обоснование африканского СПГ настолько сильно, что ожидается, что застопорившиеся или заброшенные газовые проекты будут продолжены в 2023 году, что приведет к увеличению потоков ПИИ. Сторонники говорят, что СПГ также может помочь решить кризис стоимости жизни в Африке, потому что его побочные продукты можно использовать для крупномасштабного производства удобрений.
TotalEnergies и ExxonMobile ждут разрешения на строительство двух огромных заводов по производству СПГ в Мозамбике, а в ноябре Eni отгрузила свою первую партию с плавучего СПГ-проекта Coral South.
Shell и Equinor планируют построить экспортный терминал СПГ стоимостью 30 миллиардов долларов в Танзании. Инвестиции, в том числе со стороны BP, текут в Сенегал и Мавританию, где огромные газовые месторождения могут преобразовать региональную экономику. Также рассматриваются газовые месторождения в Нигерии, Анголе, Конго и Демократической Республике Конго.
Читайте также: Африканские страны должны использовать возобновляемые источники энергии – эксперты
Тем временем в Намибии обнаружены гигантские запасы нефти и газа, где в этом году начнется бурение. «Намибия могла бы стать, и я говорю это осторожно, еще одной Гайаной, — говорит г-жа Андерсон. Южноамериканская нация зафиксировала крупнейшее открытие нефти за последнее десятилетие: с 2015 года было обнаружено более 11 миллиардов баррелей (см. стр. 32).
В результате «ожидается, что капиталовложения в разведку и добычу в странах Африки к югу от Сахары увеличатся до более чем 22 миллиардов долларов в 2023 году по сравнению с примерно 18 миллиардами долларов в 2022 году», — говорит г-жа Андерсон. «Это увеличение более чем на 20%».
В то время как потенциал Африки очевиден, Мозамбик был предостережением. В течение многих лет исламистские боевики проводили кампанию грабежей и насилия в богатом газом регионе Кабо-Дельгадо, препятствуя добыче газа. В результате аналитики ожидают, что ПИИ будут сосредоточены на плавучих проектах СПГ, которые менее подвержены риску отсутствия безопасности и могут быть введены в эксплуатацию быстрее, чем традиционные проекты с нуля, что понравится энергетическим компаниям, которые хотят быстрых выплат из-за неопределенности в отношении будущего спроса.
Исследование Wood Mackenzie предполагает, что африканский СПГ может вырасти с 40-50 миллионов тонн в год сегодня до почти 100 миллионов тонн к середине 2030-х годов, но отмечает высокий уровень риска. В Алжире и Египте, где проекты более безопасны, высокий внутренний спрос ограничивает экспорт газа. «Мы не думаем, что можно полагаться на то, что Африка заполнит какие-либо пробелы в Европе, — говорит г-жа Андерсон.
Мистер Аюк настроен более оптимистично. «Нетрадиционные игроки станут источниками роста добычи нефти и газа в Африке в ближайшие два-три года», — говорит он, указывая на Сенегал, Мавританию, Уганду и Намибию. «Единственное, что удерживает Африку от сокращения разрыва с российским газом, — это инвестиции».
Читайте также: Нигерия может стать крупнейшим производителем нефти в Африке к 2025 году – отчет
В период с 2010 по 2020 год на Африку приходилось 40% природного газа, обнаруженного во всем мире. Но континент изо всех сил пытался эксплуатировать больше, чем небольшую часть. По мере того, как европейские страны ищут альтернативы российской энергии, ситуация может измениться.
«Китай и Индия будут [invest in African LNG] если этого не сделают европейцы», — говорит г-н Аюк. «Самое безумное в этом то, что азиатские страны в конечном итоге будут продавать африканский газ в Европу».
Чарли Митчелл [FDi Intelligence]