Одной из самых оптимистичных моделей инсайдерских транзакций является «кластерная покупка». Это когда три или более инсайдеров в одной и той же организации приобрели акции компании в течение короткого периода времени.
В этом отчете мы собираемся выделить модель покупки кластера в Software AG (SOW:GR). Software AG — немецкий разработчик программного обеспечения и поставщик технологических платформ для бизнеса. Специализируясь на решениях для цифровой трансформации, группа работает с предприятиями в различных отраслях, включая банковское дело, энергетику, розничную торговлю и транспорт. Он котируется на Xetra Deutsche Börse, и в настоящее время его рыночная капитализация составляет около 1,40 миллиарда евро.
Данные показывают, что в период с 9 по 10 февраля пять инсайдеров Software AG приобрели акции компании по цене от 19,41 до 21,56 евро за акцию. Акции купили:
В совокупности инсайдеры инвестировал чуть менее 400 000 евро в акции компании.
Здесь выделяется то, что те, у кого приобретенные акции принадлежат высокопоставленным инсайдерам высшего звена. Инсайдеры высшего уровня, как правило, лучше предсказывают будущую доходность акций, чем инсайдеры, находящиеся ниже по корпоративной иерархии.
Кроме того, инсайдеры вложили значительную сумму денег в акции компании. Эта покупательная активность представляет собой самый большой объем инсайдерских покупок в Software AG за квартал за несколько лет.
Акции Software AG недавно пострадали после того, как группа опубликовала результаты за четвертый квартал/2022 финансовый год.
Хотя у компании был сильный конец года и она достигла своего прогноза на 2022 год, инвесторам не понравился тот факт, что Прогноз по марже операционной прибыли на 2023 год был снижен до 16-18% по сравнению с предыдущим прогнозом в 25-30%.
На фоне снижения прогноза по операционной прибыли, аналитики UBS снизили свои прогнозы EPS на 2023 и 2024 годы на 10% и 14% соответственно. Они также понизили рейтинг акций с «покупать» до «нейтрально».
Недавние инсайдерские покупки здесь говорят о том, что сотрудники компании по-прежнему уверены в истории роста и ожидают, что акции восстановятся.
Мы рассматриваем паттерн кластерных покупок как бычий сигнал.